مشغل الكازينو المملوك بلاكستون CIRSA Rises في سوق الأسهم لاول مرة
ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في صناعة السفر والترفيه Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ارتفعت مشغل الكازينو الإسباني CIRSA لأول مرة في سوق الأسهم في برشلونة بعد أن تقدمت الشركة المملوكة في Blackstone إلى الأمام مع عرضها العام الأولي في مواجهة الاضطرابات المتزايدة في سوق الأسهم.
ارتفعت أسهم CIRSA بنسبة تصل إلى 6.7 في المائة إلى 16 يورو في العراء ، مما دفع قيمتها السوقية إلى 2.7 مليار يورو ، مقارنة بتقييم الاكتتاب العام البالغ 2.5 مليار يورو. بعد ذلك ، قامت الأسهم بتقليص بعض المكاسب للتجارة بسعر 15.2 يورو.
كان ثاني أكبر الاكتتابات في إسبانيا هذا العام-تم إرجاعه عدة مرات-حيث قال أحد المستثمرين أن الكتب كانت مغطاة “بسرعة كبيرة”.
جمعت Cirsa ، التي تدير ما يقرب من 450 كازينوهات في 11 دولة ، 400 مليون يورو في رأس المال الجديد من خلال إصدار 26 مليون سهم ، مما أدى إلى تعويم حرة حوالي 18 في المائة. قد يزداد العرض الكلي في الاكتتاب العام إلى 521 مليون يورو إذا تم ممارسة خيار الشامل بالكامل.
تمثل قائمة ناجحة لـ CIRSA نقطة مضيئة نادرة في سوق الاكتتاب العام في أوروبا بعد تأخير العديد من التزوير المخطط لها في الأسابيع الأخيرة.
تم تأخير خطة لتعويم شركة Blackstone أخرى ، Hotel Investment Partners ، بعد أن أصبحت شركة الأسهم الخاصة الأمريكية متوترة من ظروف السوق ، وفقًا للأشخاص المطلعين على الأمر. ورفض بلاكستون التعليق.
لقد تم تفكيك أسواق الاكتتاب العام منذ طفرة أثناء الوباء ، حيث تتمسك الظروف الاقتصادية الكلية الأكثر صرامة والاضطرابات الجيوسياسية.
نتج عن النزاعات في الشرق الأوسط وتهديد التعريفات الأمريكية نوبة جديدة من اضطراب السوق في الأشهر الأخيرة. في النصف الأول من هذا العام ، تطفو 46 شركة على البورصات الأوروبية ، مقارنة بـ 61 شركة في العام الماضي ، وفقًا لـ Dealogic.
افتتحت Cirsa أول كازينو في إسبانيا في عام 1985 وتم الحصول عليها من قبل Blackstone بقيمة مؤسسة تبلغ حوالي 2.1 مليار يورو في عام 2018.
منذ عام 2015 ، واصلت الشركة فورة الاستحواذ التي أنفقت فيها ما يقرب من 1.2 مليار يورو على 130 صفقة على مدار العقد الماضي. تشمل المشتريات الأخيرة عمليات الاستحواذ على المخاطر الأغلبية في مشغل المراهنات الرياضية في بيرو Apuesta Total و Casino Portugal.
في العام الماضي ، ارتفع صافي إيرادات CIRSA بنسبة 8 في المائة إلى 2.2 مليار يورو وأرباحها قبل الفائدة ، والاستهلاك والإطفاء ارتفع بنسبة 11 في المائة إلى 699 مليون يورو ، مقارنة بالعام السابق.
وقال الرئيس التنفيذي للشركة ، جواكيم أغوت ، إن أن تصبح شركة عامة ستمكنها من النمو بشكل أسرع وتقليل صافي ديونها ، والتي تبلغ 2.37 مليار يورو.
تم تمويل استثمار Blackstone الأصلي في Cirsa بحوالي 1.5 مليار يورو من الديون. بعد ذلك بعامين ، استعار Cirsa آخر حوالي 400 مليون يورو لتمويل أرباح لمالكها الجديد.
CIRSA يجلس داخل صندوق Blackstone مع تعرض كبير للشركات التي تأثرت بشدة بقفلات عصر الوباء. انتهى الأمر بالسيارة إلى عقد بعض هذه الشركات لفترة أطول مما كان متوقعًا نتيجة لذلك ، بما في ذلك CIRSA.
يترجم تقييم CIRSA بسعر الاكتتاب العام إلى قيمة حقوق الملكية التي تزيد عن 2.5 أضعاف استثمار الأسهم Blackstone ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
قالت Cirsa في نشرة الإصدار إنها وضعت أنظارها على 100 هدف آخر في الاستحواذ ، وخاصة في أمريكا اللاتينية وإسبانيا. تخطط لإنفاق ما بين 400 مليون يورو و 500 مليون يورو على الصفقات على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
وقال أحد المستثمر الكبير الذي اشترى أسهم في الاكتتاب العام: “يتعين على كل هؤلاء الرجال فعله هو شراء الشركات المناسبة … لا يصدق الاتجاه الصعودي ، لكن يمكنهم الاستمرار في النمو على هذا النموذج. إنه يبدو قويًا للغاية”.
تصل أسهم Cirsa إلى السوق في وقت مزدهر لشركات المقامرة الأوروبية الأخرى.
أسهم في Lottomatica ، وقد ارتفعت مشغل المقامرة الإيطالية سريعة النمو التي طرحتها مجموعة الأسهم الخاصة Apollo في عام 2023 ، أكثر من 80 في المائة هذا العام.
وفي الوقت نفسه ، ارتفعت الأسهم في Grose Rank Group ، التي تمتلك كازينوهات Grosvenor ، بأكثر من 65 في المائة خلال نفس الفترة ، قبل إدخال اللوائح التي تسمح بمزيد من آلات الألعاب لكل مكان.
شارك في تقارير إضافية من قبل إيفان لينفينغستون في لندن وبارني جوبسون في مدريد
