الرأي: خلط التشفير والرهون العقارية هو وصفة للكوارث
في تحول غير عادي في السياسة ، قالت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية الأمريكية إن المقترضين قد يتمكنون قريبًا من استخدام استثمارات التشفير للتأهل للرهون العقارية.
بالكاد كان بإمكان مايكل سايلور أن يحتوي على فرحته عندما ظهرت تفاصيل الطلب – وصفه بأنه “لحظة محددة للتعرف على الجانبي”.
ثم مرة أخرى ، هذا أمر غير مفاجئ للغاية بالنظر إلى أنه كان متهورًا بما يكفي لاقتراح أن يقوم المستهلكون بإخراج الرهون العقارية للاستثمار في البيتكوين.
تم وضع الخطط من قبل مدير FHFA بيل بولتي ، الذي هو نفسه مستثمر كبير في الأصول الرقمية. كتب الاقتراح على X ، كتب:
“بعد الدراسة المهمة ، وتمشيا مع رؤية الرئيس ترامب لجعل الولايات المتحدة عاصمة التشفير في العالم ، طلبت اليوم فاني ماي وفريدي ماك لإعداد أعمالهم لحساب العملة المشفرة كأصل للرهن العقاري.”
ولكن في هذه المرحلة ، يجدر اتخاذ خطوة كبيرة إلى الوراء – وبالنظر إلى التداعيات المحتملة التي يمكن أن تتمتع بها هذه السياسة على أصحاب المنازل والاقتصاد.
نعلم جميعا كيف يمكن أن يكون البيتكوين المتقلبة. تم تسريعها من 61000 دولار إلى 107،000 دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. تعمل حركات الأسعار الدرامية هذه أيضًا في كلا الاتجاهين ، مع غطس مدمر من 68000 دولار إلى 16000 دولار في عام 2022.
إن احتضان BTC كضمان يعني أن المتحمسين لم يعد بحاجة إلى تحويل عملاتهم المعدنية إلى دولارات ، ولكن يمكن أن يحتفظوا بهم على أمل ارتفاع الأسعار في المستقبل. رغم ذلك ، على الرغم من ذلك ، هناك خطر حقيقي من أنه يمكن تصفية مخبأ مالك المنزل في حالة حدوث انكماش مفاجئ. بعبارة أخرى ، فإن ذلك يعني مراقبة الأسعار بشكل خبيث لمنع مكالمة الهامش المدمرة.
الأصول الرقمية هي أيضا مصدر غير عملي للتمويل لشراء المنزل. عند استخدام FIAT ، قد يحتاج المتقدمون فقط إلى إيداع نقدي من 5 ٪ إلى 10 ٪ – مما يعني أنه يمكنهم اقتراض الباقي وإنشاء سداد شهري. على النقيض من ذلك ، يتطلب معظم مقدمي الرهن العقاري المشفرة ضمان 100 ٪. بمعنى آخر ، إذا كنت قد وضعت قلبك على منزل بقيمة 300000 دولار ، فستحتاج إلى تعهد 300000 دولار من العملات المعدنية. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن المقرضين عادة ما يقبلون BTC و ETH فقط ، مما يعني أن أكياس DOGE الخاصة بك لن تجعلك بعيدًا جدًا في عملية التقديم.
يشارك النقاد بالفعل مخاوف من أن حقن التشفير في سوق الإسكان يمكن أن يساهم في أزمة مالية تشبه عام 2008 ، حيث تخلف عدد كبير من القروض العقارية عالية الخطورة وتثير ركودًا عالميًا. بالنظر إلى أن حكومة الولايات المتحدة تضمن ضمنيًا القروض المنزلية الصادرة عن فاني وفريدي ماك ، فهناك أيضًا خطر حقيقي من أن الانهيار في قيمة البيتكوين قد ينتهي بتكاليف دافعي الضرائب.
هل هناك أي فوائد؟
من أجل تحقيق التوازن ، من المهم الاعتراف بنقاط الألم التي يواجهها مستثمرو التشفير حاليًا أثناء محاولتهم الحصول على سلم الممتلكات – وهو تحد كبير مع استمرار أسعار المنازل في الخروج عن السيطرة.
لأحد ، المقرضين في بعض البلدان في الواقع عاقل المتقدمين إذا ظهرت المعاملات التي تنطوي على تبادل التشفير في بياناتهم. هذا غير عادل إلى حد كبير ، وعقلية عفا عليها الزمن تحتاج إلى تغيير.
العديد من البنوك غير مرنة بشكل لا يصدق عند النظر في مصادر الدخل-خاصة عندما يتعلق الأمر بالعاملين لحسابهم الخاص. يمكن أن ينتهي شخص ما يعمل كمتداول وحيد ذي دخل قدره 100000 دولار إلى أن يكون قادرًا على الاقتراض أقل بكثير من موظف بدوام كامل براتب متطابق.
قبل بضع سنوات ، كشفت بيانات من Redfin أيضًا أن حوالي 12 ٪ من المشترين لأول مرة كانوا يبيعون التشفير من أجل تمويل مدفوعتهم. بالنظر إلى أن قيمة Bitcoin قد ارتفعت بشكل ملحوظ منذ ذلك الحين ، فهذا يعني أنها ستختفي عن قدر كبير من الربح.
جوزيب روبينا ، الرئيس التنفيذي لشركة تشفير الرهن العقاري ميلو ، أخبر مؤخرًا الرهن العقاري المهني أمريكا:
“هناك الكثير من العملاء الذين جمعوا ثروة Bitcoin منذ أكثر من 10 سنوات ، عندما كانت Bitcoin تتداول بسعر 100 دولار. الآن ، يبلغ تداول Bitcoin 85000 دولار. لقد أصبح جزءًا مهمًا من قيمته الصافية ، ولا يرغبون في بيعه”.
من غير المقبول أن يعامل المستثمرون التشفير مثل المنبوذين من قبل المقرضين. الجميع يحتاج إلى منزل. لكن هذه الإرشادات التي طرحها FHFA لديها بالفعل القدرة على ذلك تعريض للخطر هؤلاء أصحاب البيتكوين ، ويعرضون الاقتصاد للخطر من خلال ربط مصائر الأصول الرقمية والتمويل التقليدي حتى الآن.
تبدو بيتكوين وردية الآن – ودفع 108،000 دولار. ولكن ماذا سيحدث في سوق الدب التالي ، عندما تكون هناك فرصة حقيقية لتحطم 80 ٪ ، وماذا يعني لأصحاب المنازل الذين لديهم سقف فوق رؤوسهم بسبب خبأهم المشفرة؟
إخلاء المسئولية: إن الآراء الواردة في هذا المقال هي ملك الكاتب ولا تمثل بالضرورة آراء CryptoneWs.com. تهدف هذه المقالة إلى توفير منظور واسع حول موضوعه ويجب عدم اعتباره نصيحة مهنية.
الرأي المنشور: خلط التشفير والرهون العقارية هو وصفة للكارثة ظهرت أولاً على cryptonews.
