يتحدث المؤسس المشارك Estatex عن إعادة كتابة كتاب اللعب العقاري
مع انتقال العقارات التي تستثمر إلى blockchain ، يتأكد Bart de Bruijn من عدم ترك المستثمرين العاديين.
De Bruijn هو المؤسس المشارك والمدير الرئيسي لشركة Estatex ، وهي منصة سريعة النمو تستخدم الرمز المميز والعقود الذكية لإلغاء تأمين ملكية العقارات لمستثمري التجزئة.
بدعم من مجتمع سريع النمو يضم أكثر من 26000 مستخدم وحوالي 3 ملايين دولار في تمويل ماهيدي ، استحوذت Estatex على الانتباه من Microsoft والشركة الاستشارية GDA Capital لرؤيتها الطموحة.
قام De Bruijn بتوجيه الشركة من خلال المناظر الطبيعية التنظيمية المعقدة والشراكات الرئيسية للهبوط ومنحة ائتمان Microsoft البالغة 175000 دولار على طول الطريق. مع منتجات مثل Estatex Pay و Secondary Marketplace ، توفر المنصة السيولة والشفافية وإيرادات الإيجار اليومية-جميعها عن طريق الملكية الكسرية لعقارات العالم الحقيقي.
في هذه المحادثة ، يشرح لماذا قد لا تكون العقارات المميزة فقط منافسة – قد تحل محلها في النهاية.
ما الذي يجعل العقارات المميزة أكثر إقناعًا من صناديق الاستثمار العقاري التقليدية؟ هل هو عن العائد أو السيطرة أو السيولة أو الشفافية؟
إنه مزيج من الأربعة ، ولكن إذا اضطررت إلى تلخيصه ، فهذا يتعلق بالتحكم والشفافية. مع العقارات المميزة ، يعرف المستثمرون بالضبط الأصول التي يشترون فيها. أنت لا تستثمر في مجموعة غامضة ؛ أنت تشتري حصة في عقار عقاري يمكنك رؤيته وتتبعه ، وهذا الوضوح ضخم لجيل من المستثمرين الذين يريدون أكثر من مجرد Trust في الصندوق.
غالبًا ما يُنظر إلى صناديق الاستثمار العقاري على أنها خيار محدد. كيف يعيد Estatex تحديد ما يبدو عليه الاستثمار العقاري “السلبي” في عام 2025؟
نحن نحافظ على الجزء “السلبي” ولكن نعطيه ترقية 2025. يمكن لمستخدمينا الاستثمار في العقارات مع بضعة صنابير على هواتفهم ، وكسب إيرادات الإيجار اليومية ، والمرونة في التداول أو الصرف عند الاختيار. إنه أمر غير متوقع ، ولكن مع وصول وخيارات في الوقت الفعلي التي لا تقدمها صناديق الاستثمار العقاري.
صناديق الاستثمار العقاري في الأسواق العامة وتقديم التنويع. كيف تخطط Estatex للتنافس على كل من السيولة والتعرض للمحفظة؟
التنويع مدمج في نموذجنا ؛ يمكنك امتلاك قطع من العقارات عبر البلدان وأنواع الأصول وحتى استراتيجيات الدخل. تتم إدارة السيولة من خلال propxchange ، السوق الثانوية لدينا ، حيث يمكن للمستخدمين شراء وبيع الرموز الخاصة بهم في أي وقت. لذلك تحصل على التعرض والمرونة في مكان واحد ، دون انتظار النوافذ الفصلية أو القفز عبر الأطواق.
بالنسبة لشخص يستثمر 500 دولار فقط ، ما نوع العائد الحقيقي الذي يمكن أن يتوقعه بشكل واقعي على منصتك – وكم مرة؟
لا يزال بإمكان استثمار بقيمة 500 دولار توليد عوائد يومية من إيرادات الإيجار ، والتي نقوم بتوزيعها من خلال العقود الذكية. يعتمد ذلك على الممتلكات المحددة ، لكن مشروعنا الأول عرض ما يصل إلى 10-12 ٪ سنويًا. هناك أيضًا تقدير طويل الأجل ، لكننا نضمن أن المستخدمين يرون دخلًا ملموسًا في وقت مبكر ، وليس فقط في الانتظار لسنوات من الاتجاه الصعودي.
ما هي المخاطر الرئيسية التي يجب على المستثمرين الجدد فهمها عند وضع الأموال في العقارات المميزة مقابل REIT التقليدية؟
مثل أي استثمار ، هناك مخاطر في السوق ، إذا كان العقار ضعيفًا ، يؤثر على العائدات. الشيء الآخر هو اعتماد التكنولوجيا: على الرغم من قمنا ببناء منصة سهلة الاستخدام للغاية ، إلا أن بعض الأشخاص لا يزالون يشعرون بالراحة مع الملكية القائمة على blockchain. لهذا السبب نستثمر كثيرًا في التعليم والامتثال ، وبالتالي فإن المخاطر لا تأتي من الارتباك.
تُزمع العقارات بملكية الكسور – كيف تعمل الملكية للمستثمرين ، وما هي الحقوق أو السلطة الحوكمة ، إن وجدت ، التي يحتفظ بها؟
عندما يشتري شخص ما رمزًا ، يمتلك حصة قانونية من الأصل ، ويمثل على السلسلة. نحن بنية الملكية من خلال الأغلفة القانونية المنظمة ، لذلك هذه ليست مجرد “إيصالات رقمية” ، فهي تحتفظ بالوزن. يحصل المستثمرون أيضًا على إمكانية الوصول إلى بيانات الأداء الشفافة ، وفي بعض الحالات ، حقوق التصويت على القرارات الرئيسية اعتمادًا على الأصل.
كيف يضمن Estatex السيولة للمستثمرين الذين يرغبون في الخروج من موقع الرمز المميز في وقت مبكر؟ هل يوجد سوق ثانوي يعمل؟
نعم ، propxchange حي وعملي. إنه سوقنا الثانوي حيث يمكن للمستخدمين إدراج وتبادل الرموز الخاصة بهم مع المستثمرين الآخرين على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. نظرًا لأن كل شيء يعمل على esx blockchain ، فإن المعاملات سريعة وشفافة وآلية. هذا جزء كبير مما يجعلنا يختلفون عن النماذج الثابتة مثل صناديق الاستثمار العقاري.
مع زيادة التدقيق التنظيمي للأصول الرمزية ، كيف تتوافق العقارات؟
لقد أنشأنا المنصة بأكملها حول الامتثال. تعمل Estatex بموجب أطر الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ، وقد أمضينا الكثير من الوقت والمال في بناء البنية التحتية القانونية التي تجعل الاستثمار عبر الحدود آمنًا وقانونيًا. إنها ليست فكرة لاحقة بالنسبة لنا ، إنها الأساس.
أين ينمو طلب المستثمرين الأسرع – في أنواع العقارات السكنية أو التجارية أو المتخصصة؟
كانت الإيجارات قصيرة الأجل وخصائص على غرار المنتجع هي أكبر ضربة حتى الآن. يحب الناس فرصًا ملموسة وعوائد عالية يمكنهم فهمها ، وتميل الخصائص ذات المكونات الضيافة إلى تقديم ذلك تمامًا. ومع ذلك ، فإننا نرى اهتمامًا متزايدًا بالأصول التجارية والمعيشة المشتركة أيضًا ، خاصة من المستثمرين الذين يبحثون عن دخل طويل الأجل أكثر اتساقًا.
هل يمكن أن تحل ملكية الممتلكات المميزة محل صناديق الاستثمار العقاري في نهاية المطاف ، أو هل تراها تتعايش؟
أعتقد أنهم سيتعايشون الآن ، لكن الرمز المميز يتطور بسرعة ، ومع اعتاد المزيد من الناس على هذا المستوى من الشفافية والسيولة والتحكم ، لن أفاجأ إذا أصبحت الممتلكات المميزة هي المسار المفضل. إنه أكثر كفاءة وأكثر شمولية وبصراحة ، أكثر توافقًا مع كيفية رغبة الناس في الاستثمار اليوم.
