هل حان الوقت لشراء البيتكوين؟ يبدو أن الإعداد البالغ 170،000 دولار يشبه “قنبلة زمنية موقوتة”
هل ما زال 170،000 دولار إسقاطًا صالحًا عندما تظهر مشتقات Bitcoin فائدة مفتوحة مركزة بمبلغ 140،000 دولار ، أم أن السوق يضع نفسه لتصحيح آخر؟
تيمان بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ، محاولة استرداد BTC BTC
ارتفعت Bitcoin (BTC) إلى 110،400 دولار في 11 يونيو بعد أن أظهرت بيانات التضخم في الولايات المتحدة الجديدة أن الأسعار ترتفع بوتيرة أبطأ من المتوقع. أثار التقرير آمالًا في أن يكون لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر لخفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة ، وهو عبارة عن الرياح الخلفية المحتملة لأصول المخاطر بما في ذلك BTC.
اعتبارًا من 12 يونيو ، يتم تداول Bitcoin بالقرب من 107،000 دولار. هذا هو حوالي 4.5 ٪ أقل من أعلى مستوى له على الإطلاق بلغ 111،970 دولار تم الوصول إليه في 22 مايو.
وقد تحولت مشاعر المستثمر أيضا. يقع مؤشر Crypto Fear & Greed حاليًا في 71 ، مما يضع السوق في فئة “الجشع”.
وفي الوقت نفسه ، تُظهر بيانات وسائل التواصل الاجتماعي من Santiment 2.12 يذكر Bitcoin إيجابية لكل نسخة سلبية ، مما يمثل أعلى نسبة منذ نوفمبر 2024. في ذلك الوقت ، عبرت Bitcoin 70،000 دولار بعد فترة وجيزة من فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
نمت التدفقات المؤسسية كذلك. ارتفع إجمالي الأصول في Bitcoin ETFs من 91 مليار دولار في أبريل إلى 132 مليار دولار في يونيو ، بزيادة بنسبة 45 ٪ في شهرين ، مشيرة إلى الطلب المستمر من المستثمرين الكبار.
مع نشاط سعر البيتكوين ، والشعور ، والموقع المؤسسي ، فإن كل ما يظهر حركة تصاعدية ، نماذج جديدة مثل المنحنيات الذهبية وتوقعات الموجة الجيبية تحظى باهتمام.
دعونا نفهم الرياضيات وراء التفاؤل ، وإعادة النظر في سلوكيات الدورة التاريخية ، وتقييم ما إذا كان شراء Bitcoin الآن يوفر إعدادًا مواتًا لتكوين المخاطر.
المخاطر في الشرق الأوسط تخاطر بإعادة توجيه رأس المال نحو الذهب
تشير التراجع الأخيرة لـ Bitcoin إلى مجموعة من التطورات الاقتصادية الكلية والضغوط الجيوسياسية التي تقدم عدم اليقين على المدى القصير.
يبقى التضخم في الولايات المتحدة موجودًا ، حيث تمسك أسعار المستهلكين الأساسية بنسبة 2.8 ٪. وقد أدى ذلك إلى زيادة توقعات تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن معظم التجار يسعدون الآن في تخفيضتين محتملين ابتداءً من سبتمبر.
عادةً ما تقلل بيئة سعر الفائدة المنخفضة من جاذبية الأصول الأمريكية وأصول الدخل الثابت ، مما يمنح أسواق مخاطر مثل Crypto مساحة أكبر لأداءها. ومع ذلك ، يتم اختبار هذه التوقعات بواسطة الأحداث العالمية الحالية.
في الشرق الأوسط ، بدأت التوترات المتصاعدة في التأثير على تدفقات رأس المال. تقوم الولايات المتحدة بنقل الموظفين من أجزاء من المنطقة وسط مخاوف أمنية ، في حين أن خطط إسرائيل المبلغ عنها المتعلقة بالإيرانية جذبت اهتمامًا دوليًا متجددًا.
في وقت سابق اليوم ، ذكرت وكالة الطاقة الذرية الدولية أن إيران قد انتهكت التزاماتها النووية لأول مرة منذ عقدين.
ونتيجة لذلك ، قام المستثمرون بتحويل بعض رأس المال إلى ملاذات آمنة تقليدية ، حيث ارتفعت أسعار الذهب أكثر من 1.5 ٪ في الـ 24 ساعة الماضية إلى 3375 دولار للأوقية.
تأثرت البيتكوين بهذا التوقف. انخفضت بنسبة 1.7 ٪ خلال نفس فترة 24 ساعة ، مما يعكس سلوك أصول المخاطر استجابة لعدم اليقين العالمي والرحلات على المدى القصير إلى بر الأمان.
وفي الوقت نفسه ، لا يزال سوق مشتقات التشفير الأوسع نشطًا. على Deribit ، ارتفع الاهتمام المفتوح بخيارات Bitcoin إلى 36.7 مليار دولار ، وهو أعلى مستوى حتى الآن هذا الشهر. يؤدي انتهاء الصلاحية في 27 يونيو إلى الحجم ، وهو ما يمثل 13.8 مليار دولار بعبارات افتراضية.
لا يزال هناك عدد كبير من خيارات المكالمات مركزة بسعر الإضراب البالغ 140،000 دولار ، على الرغم من تعديل نسبة الاتصال الإجمالية للاستدعاء إلى 0.60 ، مما يشير إلى تحيز صعودي أكثر ليونة من الجلسات السابقة.
في أسواق العقود الآجلة ، بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة عبر Binance و BYBIT و OKX و Deribit و Hyperleliquid 55.4 مليار دولار ، حيث ساهمت Binance وحدها في 23.3 مليار دولار ، مما يشير إلى المشاركة المستمرة على الرغم من التقلب على المدى القريب.
من المقرر أن يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المنتجين في مايو اليوم. تشير التوقعات إلى زيادة شهرية تصل إلى 0.3 ٪ في مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ، بعد انخفاض بنسبة 0.4 ٪ في أبريل.
من المتوقع أن يرتفع برنامج PPI الرئيسي بنسبة 0.2 ٪ بعد انخفاض الشهر الماضي بنسبة 0.5 ٪. على أساس سنوي ، من المتوقع أن تظل القراءات الأساسية والعنوان ثابتة أو تتحرك أعلى قليلاً.
إذا تم التأكيد على ذلك ، فإن الارتداد في أرقام مؤشر أسعار المنتجين الشهرية يمكن أن تشير إلى الضغط التضخمي الطازج على مستوى الجملة ، مما يتحدى سرد السوق الأوسع لتضخم التبريد. هذا ، بدوره ، قد يؤثر على التوقعات حول متى يمكن أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي من المعدلات.
تشير النماذج التنبؤية إلى أن نطاق بقيمة 160 ألف دولار إلى 170 ألف دولار لا يزال قيد اللعب
يبدو أن اتجاه Bitcoin قصير الأجل يتوقف على تفاعل معقد بين المشغلات الكلية والبنية الفنية والإشارات السلوكية من المشاركين في السوق الأكبر.
يولي المحللون الفنيون اهتمامًا وثيقًا بمجموعة 106،000 دولار إلى 107،000 دولار. وفقًا لـ Trader Killaxbt ، فهذه منطقة طلب رئيسية. ويشير إلى أن BTC قد “رفض العرض المحلي” ويحاول الاستقرار في هذا النطاق.
يظل هدفه المرتفع في الإطار الزمني (HTF) ما بين 114000 دولار و 116000 دولار لهذا الشهر ، لكنه يحذر من أنه “إذا خسرنا 106 ألفًا” ، فقد ينخفض سعر البيتكوين لملء فجوة CME المستقبلية ، والتي ستشمل اختبار مستويات أقل قبل أي استمرار للاتجاه.
يشير المعنى الأوسع من تحليله إلى سوق منظم لا يزال سليما ، بشرط ألا يخترق البيتكوين الدعم 100000 دولار.
على الجانب السلوكي ، تبرز البيانات على السلسلة من Cryptoquant دور حاملي الكبار. خلال قمم الدورة السابقة ، عادةً ما تزيد الحيتان من Binance – محافظ مع أكثر من 1000 BTC – من تدفقات التبادل مع اقتراب الأسعار من أعلى مستوياتها ، مما يشير إلى تحقيق الأرباح.
في أوائل عام 2024 ، بلغت التدفقات حوالي 5.3 مليار دولار وارتفعت إلى 8.45 مليار دولار و 7.24 مليار دولار خلال التجمعات السابقة. في الوقت الحالي ، انخفضت التدفقات إلى حوالي 3 مليارات دولار وتتجه إلى الأسفل ، مما يشير إلى تفضيل الاحتفاظ به بدلاً من التوزيع.
تشير النمط إلى أن العديد من حاملي الكبار ليسوا مستعدين بعد للخروج وقد يتم وضعه لمستويات أعلى في المستقبل.
تشير نماذج المشاعر أيضًا إلى الاتجاه الصعودي المحتمل ، على الرغم من أن مستويات مختلفة من الثقة. يضع طراز Golden Curves Curves ، الذي يشاركه Cryptocon ، أعلى الدورة التالية بين 160،000 دولار و 170،000 دولار.
لم يتم الوصول إلى نطاق الدورة العلوية للنموذج المسمى “+2” ، مما يشير إلى أن الدورة الحالية لا تزال لديها مجال للتطوير.
وصف Cryptocon الإعداد بأنه “قنبلة موقوتة” ، لكن البيانات نفسها توضح ببساطة أن قمم الدورة السابقة تتبع نمط منحنى واضح لم يكتمل بعد في هذا المدى.
Planb ، المعروف بدراسات الدورات القائمة على التدفق من الأسهم إلى تدفق RSI ، تم وزنها مع ملاحظة منفصلة. إذا قام مؤشر القوة النسبية الشهري لـ Bitcoin بإعادة اختبار 75 ، فسيتماشى تاريخياً مع مستويات الأسعار بحوالي 130،000 دولار.
ويضيف أن “RSI 75 = ~ ~ 130 ألف دولار (سعر إغلاق يونيو)” ، مما يشير إلى أنه في حالة استمرار الزخم ، يكون هذا الهدف معقولًا استنادًا إلى قمم RSI السابقة أثناء تشغيل الثور.
عبر هذه المنظورات ، هناك خيط مشترك واحد هو أن الهيكل لا يزال سليما ، وأن العديد من المؤشرات تشير إلى إمكانية المزيد من الاتجاه الصعودي. يبدو أن منطقة 114 ألف دولار إلى 116 ألف دولار هدف رئيسي قصير الأجل.
ومع ذلك ، لا يزال الخطر. إن استراحة أقل من 100 ألف دولار من شأنها أن تضعف الهيكل الصعودي ، ويمكن أن يؤدي الفشل في الاحتفاظ بمبلغ 106 ألف دولار إلى انخفاض الاسترداد.
لذلك ، فإن المرحلة الحالية هي أقل حول مكالمات الاختراق البهيجة والمزيد حول إدارة التوقعات ضمن مستويات محددة بوضوح. كما هو الحال دائمًا ، استشر مخططًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، والتجارة بحكمة ، ولا تستثمر أبدًا أكثر مما تستطيع أن تخسره.
الإفصاح: هذا المقال لا يمثل نصيحة الاستثمار. المحتوى والمواد الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض تعليمية فقط.
