المياه الجنوبية تضم 1.2 مليار جنيه إسترليني من الأسهم الطازجة من Macquarie
فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
وافقت Macquarie على حقن ما يصل إلى 1.2 مليار جنيه إسترليني من الأسهم الطازجة في المياه الجنوبية كجزء من الصفقة التي ستؤدي إلى خفض الديون لمقرضيها القابضة بأكثر من النصف.
كجزء من الصفقة Macquarie ، مالك Southern ، التزم باستثمار 655 مليون جنيه إسترليني من الأسهم في البداية في الأداة-التي توفر خدمات المياه والصرف الصحي لعملاء 4.7 مليون في جنوب شرق إنجلترا.
يعتزم المستثمر الأسترالي توفير ما لا يقل عن 245 مليون جنيه إسترليني في أسهم إضافية بحلول ديسمبر ، وهو مبلغ قد يرتفع إلى 545 مليون جنيه إسترليني.
في حين أن الموارد المالية لجنوب أقل محفوفة بالمخاطر من تلك الموجودة في مياه التايمز ، وهي أكبر فائدة للمياه في المملكة المتحدة ، إلا أنها لا تزال تتعرض لضغوط في أسواق الديون بسبب مخاوفها التي يمكن أن تخرق عهودها.
هذا العام طلب الجنوب من أصحاب السندات بما في ذلك ARES Management ومستثمر البنية التحتية الأسترالية Westbourne Capital شطب كل ما يقرب من 370 مليون جنيه إسترليني من الديون ، حسبما ذكرت الأوقات المالية في السابق.
كان يُنظر إلى المشاهدات على أنها وسيلة للسماح للأسهم الجديدة بالتدفق مباشرة إلى شركة التشغيل الشديدة التي تم إنشاؤها بشكل كبير ، بدلاً من استخدامها لخدمة الديون بشكل أكبر في هيكل رأس المال.
يمتلك آريس وويستهاوس ديونًا على مستوى الشركة القابضة في جنوب ، بعيدًا عن الأصول التشغيلية للمرافق ، مما يجعل من المخاطرة للمستثمرين امتلاكها.
سوف يقلل المشاهير مبلغ الديون عبر الشركات القابضة في جنوب من 865 مليون جنيه إسترليني إلى 415 مليون جنيه إسترليني. تم منح حاملي السندات تنازلات في مقابل قبول المراوغات ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
يتم توسيع نطاق مرافق الديون المتبقية إلى ما لا يقل عن سبتمبر 2030.
في فبراير ، التزمت Macquarie بحقن 900 مليون جنيه إسترليني من الأسهم الطازجة في الشركة ، بزيادة قدرها 650 مليون جنيه إسترليني التي وعدت بها سابقًا.
