أي تشفير يمكن أن يزدهر في عام 2025؟ نظرة تعتمد على البيانات على المتنافسين
نظرًا لأن السوق يعيد معايير ما بعد النصف وما بعد التوصية ، والتي يمكن أن تتفوق التشفير في عام 2025 كتقلبات وسيولة وتبني؟
أي تشفير يمكن أن يزدهر في عام 2025؟
بدأ عام 2025 في عكس التحول بعيدًا عن الإثارة قصيرة الأجل ونحو التغييرات الأعمق التي تؤثر بشكل مطرد على كيفية العثور على مكانه داخل النظام المالي الأوسع.
بعد الارتفاع الحاد في عام 2024 ، الذي شهد عبور السوق عبر السوق 3 تريليون دولار ، يتحول الاهتمام الآن إلى ما إذا كان هذا الزخم مستدامًا وما هي القوى العميقة التي توجه الاتجاه بهدوء.
أحد أكثر التطورات التبعية هو إعادة معايرة السياسة الجارية في الولايات المتحدة مع عودة دونالد ترامب في منصبه ، وهناك مصلحة سياسية متجددة في تفكيك الحواجز التنظيمية التي تقيد سابقًا نطاق الأصول الرقمية.
إن تراجع إرشادات SEC مثل SAB 121 هو أحد الأمثلة على ذلك ، مما يشير إلى أنه قد يُسمح قريبًا للتوسع في المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم في حضانة التشفير والتسوية والبنية التحتية ذات الصلة.
هذا التحول يحمل الوزن لأن المشاركة المؤسسية لم تعد افتراضية. اعتبارًا من 9 مايو ، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin (BTC) أكثر من 41 مليار دولار في التدفقات ، مما يؤكد أن المخصصين الكبار لم يعودوا يعاملون البيتكوين كتخصيص هامش.
ومع ذلك ، فإن السوق لا يعمل في عزلة. أثارت إعادة تقديم التعريفات الأمريكية في أوائل عام 2025 انخفاضًا موجزًا عبر أصول المخاطر ، بما في ذلك التشفير.
ومع ذلك ، فإن الارتداد اللاحق في الأيام القليلة الماضية قد أحيا المشاعر الصعودية ، وخاصة بين المستثمرين المؤسسيين الذين يواصلون إضافة التعرض تحسبا للوضوح التنظيمي.
على خلفية التنظيم المتطور هذه ، دعونا نحاول تحديد أي تشفير يمكن أن يزدهر في عام 2025 ، ولماذا.
الأعمدة الأساسية – Bitcoin و Ethereum
تستمر Bitcoin و Ethereum (ETH) في العمل كأصول أساسية في سوق التشفير ، ليس فقط بسبب تاريخهما ولكن لأن أدوارهما قد تطورت إلى جانب السلوك المؤسسي والتقدم التقني وإعادة تنظيم اقتصادي أوسع.
عزز أداء Bitcoin الأخير وضعه كأصل احتياطي استراتيجي. بعد عبور 109،000 دولار في يناير 2025 ، تباطأ زخمه ، وانخفض السعر بنسبة 30 ٪ حتى أوائل أبريل.
اعتبارا من الآن ، استعادت BTC الأرض وتتداول بالقرب من 103،000 دولار. أحد العوامل الرئيسية وراء هذا الانتعاش هو مقياس وتكوين التدفقات التي تم توجيهها عبر صناديق الاستثمار المتداولة.
تختلف توقعات السعر اختلافًا كبيرًا. تشير المنشورات المضاربة على X بانتظام إلى أهداف قدرها 500000 دولار أو حتى مليون دولار ، على الرغم من أن المزيد من الطرز الأساسية تضع Bitcoin في نطاق 80،000 دولار إلى 200000 دولار.
رددت تقارير Galaxy Digital هذه المشاعر ، حيث تنبأت بمستويات حوالي 185000 دولار بسبب الطلب المؤسسي ، وانخفاض الإصدار ، وزيادة الفائدة في الأصول الاحتياطية غير المنتظمة.
Ethereum ، من ناحية أخرى ، تعمل كطبقة بنية تحتية حرجة داخل اقتصاد التشفير الأوسع. يتم تداول ETH حاليًا بحوالي 2،330 دولارًا ، حيث اكتسبت حوالي 28 ٪ في الأيام السبعة الماضية.
أدى انتقال الشبكة إلى إثبات الإبداع في عام 2022 إلى انخفاض في استهلاك الطاقة بأكثر من 99 ٪ ، وتقدم أحدث ترقية Pectra تحسينات تهدف إلى قابلية الاستخدام وقابلية التوسع.
تتضمن التحسينات الرئيسية مضاعفة سعة النقطة على شبكات الطبقة الثانية لتخفيف الازدحام والرسوم المنخفضة ، مما يتيح تجريد الحساب للسماح لمدفوعات الغاز في الرموز المميزة مثل DAI (DAI) أو عملة الدولار الأمريكي (USDC) ، ورفع الحد الأقصى لحصة التحقق من المدقق من 32 أخلاقًا إلى 2048 أخلاقًا ، والتي تبسط عمليات التحقق من الاستئجار الكبير.
تم تصميم هذه التحديثات لتحسين إمكانية الوصول ، وتقليل تكلفة مشاركة الشبكة ، واستيعاب ارتفاع الطلب على الإنتاجية عبر تطبيقات الطبقة 2.
كما يتم مناقشة توقعات أسعار Ethereum على نطاق واسع ، على الرغم من أنه أكثر من تلك الخاصة بالبيتكوين. فانك مشاريع مستويات فوق 6000 دولار.
أصبحت المشاعر المؤسسية أكثر تفاؤلاً بحذر لأن الموافقة على Ethereum ETFs في يوليو 2024 ، على الرغم من أن تدفقات رأس المال إلى منتجات ETH لا تزال أقل من تلك التي شوهدت في سوق Bitcoin.
لا يتم وضع Bitcoin و Ethereum على أنهما رهانات عالية الجوانب مثل altcoins الأصغر ، ولكن أهميتها لكل من البنية التحتية ورواية التشفير الأوسع تستمر في ترسيخ أهميتها عبر الدورات.
altcoins عالية الإمكانية-سولانا وسوي
تواصل Solana (SOL) إنشاء نفسها كواحدة من أكثر blockchains نشاطًا فعليًا في عام 2025 ، بدعم من مشاركة المطورين القوية والجر المتسق ، وخاصة ضمن نظام Memecoin البيئي.
في الربع الأول من عام 2025 ، استحوذت سولانا على ما يقرب من 40 ٪ من تداول التبادل اللامركزي في سلسلة. لقد جعلت ميزة في سرعة التنفيذ والقدرة على تحمل التكاليف بيئة مفضلة للنشاط العالي التردد والمحفزة بالتجزئة.
لقد نشأ الكثير من الحجم من التطبيقات المضاربة. حققت Pump.Fun ، وهي منصة تسهل إنشاء وتداول الرمز المميز السريع ، 400 مليون دولار من الإيرادات في عام 2024 ، حتى بعد انخفاض نشاط الإطلاق الرمزي بعد حادثة الميزان.
إلى جانب Memecoins ، تستمر مشاريع NFT والألعاب في تفضيل Solana بسبب انخفاض تكاليف المعاملات ونهاية ثانية. غالبًا ما يستشهد بناة هذه الخصائص كأسباب أساسية لاختيار سولانا عبر Ethereum أو طبقات أساسية أخرى.
نمت المصالح المؤسسية بالتوازي ، مع شراكات استراتيجية وتمويل النظام الإيكولوجي يعزز مصداقية السلسلة.
تنبؤات الأسعار لـ SOL لا تزال واسعة النطاق. اقترح المحللون أهدافًا تتراوح بين 220 دولارًا و 520 دولارًا ، بينما تتجمع التقديرات التي يحركها المجتمع في كثير من الأحيان بالقرب من علامة 300 دولار.
وفي الوقت نفسه ، ظهرت Sui (SUI) ، وهي طبقة جديدة تم تطويرها من قبل مهندسي Meta السابقين في Mysten Labs ، كمنافس لاهتمام المستثمر.
تم تصميم SUI باستخدام لغة البرمجة المتحركة وتركز حول نموذج التنفيذ القائم على الكائن ، ويدعم معالجة المعاملات المتوازية. في ظل ظروف الاختبار ، حققت إنتاجية تقترب من 297،000 معاملة في الثانية مع نهاية ثانية ثانية.
في عام 2025 ، عكس عمل سوي الأسعار كل من الزخم والتقلب. بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5.35 دولار في يناير ، تم تصحيحه إلى 4.02 دولار اعتبارًا من 9 مايو. مع وجود حد أقصى للسوق يتجاوز 13 مليار دولار ، يحتل المرتبة بين أفضل خمسة عشر أصول تشفير بالقيمة.
تتوقع Coincodex أن يضع سعر نهاية العام لـ SUI بين 6.86 دولار و 8.53 دولار ، وتتوقف على ظروف السوق والتدفقات التي تعتمد على المعنويات.
ومع ذلك ، يراقب المستثمرون عن كثب كفتح الرمز المميز بقيمة 320 مليون دولار من المقرر أن يضخ ضغط العرض على المدى القصير في السوق.
بالنسبة لأولئك الذين يستكشفون سلاسل الطبقة 1 خارج Bitcoin و Ethereum ، تقدم كل من Solana و Sui روايات مدعومة بالبيانات تدعمها الجر الفني ونمو النظام الإيكولوجي.
ومع ذلك ، كما هو الحال مع جميع الأصول الناشئة ، يمكن أن تؤدي التحولات في المشاعر إلى تصحيحات حادة ، مشيرة إلى الحاجة إلى إدارة المخاطر النشطة.
الاتجاهات الناشئة – الذكاء الاصطناعي والميموزين
يتم تشكيل الدورة الحالية ليس فقط من خلال مشاريع blockchain الفردية ولكن أيضًا من خلال مواضيع أوسع تؤثر على كيفية توزيع رأس المال والاهتمام والجهود التنموية عبر سوق التشفير.
من بين هذه المواضيع ، لا تزال الذكاء الاصطناعي والميموينات في الحصول على اهتمام غير متناسب ، على الرغم من أسباب مختلفة تمامًا.
تستخدم مشاريع مثل تحالف Superintelligence الاصطناعي (FET) و RENDR (RENDR) البنية التحتية اللامركزية لدعم التطبيقات التي تحركها الذكاء الاصطناعي ، بما في ذلك شبكات الوكلاء المستقلة ، وتحليلات سلسلة التوريد ، ومشاركة موارد GPU.
يمكن أن يستفيد كلا المشروعين من ارتفاع الطلب العالمي على القدرة على حساب حيث يواجه مقدمو الخدمات السحابية المركزية قيودًا على التحجيم.
بالتوازي ، تظل الميكوين واحدة من أكثر المناطق الانقسام في مساحة التشفير. على الرغم من الانتقادات المتكررة على تصميمها المضاربة وفائدتها المحدودة ، إلا أنها تستمر في جذب سيولة كبيرة-خاصة على blockchains عالية السرعة مثل Solana.
تسببت الرموز مثل Bonk (Bonk) و Pepecoin (PEPE) و Brett (Brett) إلى ارتفاع حاد في نشاط التبادل اللامركزي ، الذي تغذيه الضجيج المجتمعي والروايات الفيروسية.
DogeCoin (DOGE) ، رغم أنه لا يزال ذا صلة ثقافياً ، شهد أداءً ثابتًا نسبيًا في الأشهر الأخيرة ولم يطابق زخم الإدخالات الأحدث.
تميل Memecoins إلى التصرف أشبه بأدوات المضاربة المستفادة أكثر من الاستثمارات المنظمة. على الرغم من أنها تولد أحيانًا زيادة سريعة في الأسعار ، إلا أنها تظل متقلبة للغاية وغالبًا ما تستجيب لنشاط المؤثر والجر الاجتماعي أكثر من أي سائق أساسي.
استراتيجيات للاستثمار في طفرة التشفير 2025
يتطلب الاستثمار في التشفير خلال دورة تتميز بتجديد الزخم وتوسيع الروايات أكثر من التفاؤل. نهج منظم ضروري للتنقل في الفرص والمخاطر.
ابدأ بالتخصيص. يمكن أن يوفر ترسيخ محفظة مع Bitcoin الاستقرار النسبي ، خاصة مع استمرار التدفقات المؤسسية في التأثير على سلوك السعر.
على الرغم من أن BTC قد لا تقدم الاتجاه الصعودي من الرموز الناشئة ، فإن السيولة وعمق السوق ومتنامية الوضوح التنظيمي لها بمثابة عقد أساسي خلال فترات عدم اليقين.
يمكن إضافة التعرض إلى altcoins عالية الإمكانات أن تكمل تلك القاعدة ، طالما أن أحجام الموضع تمثل التقلبات المتزايدة. غالبًا ما تتحرك هذه الأصول بشكل حاد في كلا الاتجاهين ويجب معالجتها بحذر.
لا يزال متوسط التكلفة بالدولار أحد استراتيجيات الدخول الأكثر فعالية ، وخاصة في الأسواق التي يمكن أن تتحول فيها المشاعر دون سابق إنذار.
يمكن أن يؤدي انتشار الإدخالات خلال عدة أسابيع أو أشهر إلى تقليل التعرض لتقلبات الأسعار على المدى القصير وتقديم مسار أكثر قياسًا في السوق.
تساعد استراتيجيات الدخول والخروج الواضحة على تقليل اتخاذ القرارات العاطفية. إن وجود أهداف محددة مسبقًا يجعل من السهل تجنب مطاردة التجمعات أو الأصول التي تتجاوز عرض القيمة.
يبقى البحث واحدة من أكثر المزايا غير المستخدمة. يمكن أن تكشف دراسة الأسلوب البيضاء ، ومراقبة مساهمات GitHub ، وما يلي مشاركة المجتمع ما إذا كان المشروع يبني زخمًا مستمرًا أو يستفيد ببساطة من دورات الضجيج.
يجب أن تمتد إدارة المخاطر إلى ما وراء اختيار الأصول. يعد استخدام المحافظ الباردة للتخزين على المدى الطويل ، والحد من الاعتماد على البورصات المركزية ، وإعادة تقييم تركيز المحفظة بانتظام خطوات مهمة تحمي رأس المال.
عام 2025 لا يتعلق فقط بالعوائد المحتملة ولكن أيضًا حول التنفيذ. وتيرة التغيير سريعة. المشاريع سوف ترتفع وتتلاشى. سوف تتغير الروايات بين عشية وضحاها. سوف تتسارع وحدات التخزين وتختفي بنفس السرعة.
الحفاظ على التركيز ، والحفاظ على الانضباط ، ومعرفة حدودك سيكون أكثر من أي وقت مضى. استثمر دائمًا مع هامش أمان ولا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك أن تخسره.
